构建量化交易系统的实用思路与策略框架
构建量化交易系统，更多时候是在程序化交易的范畴内进行。今天我们来梳理一下量化交易系统构建的基本思路。
有效策略的原则在于，不要试图将所有想法都塞进同一个程序中。一般投资者常被告知要分散风险，不要把鸡蛋放在同一个篮子里，但多年来，我们仍然看到许多人期望编写一个万能策略来解决所有市场现象。请不要这样做，不需要把所有想法集中在一个程序里。
早期在与领导或新人交流时，常会听到有人说写一个程序可以应对上涨、下跌或横盘整理。那为什么不写三个程序，分别处理上涨、下跌和横盘呢？反正都是程序在运行，三个程序同时运行也不会出现太大问题，完全能够扛得住。
如果将所有鸡蛋放在同一个篮子里，容易受到影响。当你写一个程序试图处理所有条件，追求它天下无敌时，往往会出现一个状况：如果程序中存在某个小瑕疵，事后很难排查出来。因此，一个基本的三多原则值得参考：
首先，多时段测试。如果策略设计得不错，可以分别在日线、小时线和15分钟线上进行测试。其次，多策略开发。不需要将所有策略整合在一个程序中，可以针对不同类型的行情，比如趋势行情或震荡行情，分别设计专门策略。反正程序挂载在交易平台上，盛宝银行即使运行十几个策略也能顺畅执行。
多商品配置。没有人规定必须只做股指期货或某种特定货币，每个品种都可以尝试运行。这就是初期构建系统时的三多原则。随着逐渐发展，会发现资金有限，不可能同时关注所有商品，这时就需要一种筛选方法，类似于选股的思路。
最后是仓位管理原则。当挑选出某个商品后，根据对它未来走势的信心程度来决定仓位大小。简单来说，信心足时仓位可以重一些，信心不足则仓位轻一些。这些都可以通过量化手段进行整体分析，不过这是后续逐步面临的问题。
今天的重点还是基础的三多原则。在完成三多框架之后，关键是如何进一步完善并构建基础结构。这样做的好处是，如果是一个小团队，几个朋友或公司同事可以快速上手，然后开始进行各种排列组合实验。策略多了，盛宝银行自然能更好应对不同行情变化。
在主观交易中，人们可能依赖波浪理论、技术指标或价格形态，而主观交易最重要的目标之一是价格管理能力，即通过合理控制进场价格，使持仓成本逐步降低。以国内的一种说法来看，如果能实现高抛低吸，最终将持仓成本降为零，那么价格管理能力就非常出色了。
对于程序化交易者而言，通过模块化设计、数学统计和IT技术，我们的目标是什么呢？
那就是净值管理的能力。我们希望净值曲线能呈现约45度角向上的走势，平滑且回撤极小。实际上，我们可能并不太在乎单一策略的优劣，而是更关注整体组合的净值表现。在实盘操作中，通常是将多种商品和多支策略打包运行，因此净值管理能力就显得尤为重要。
程序化交易本质上是利用数学和统计方法挖掘市场规律，并通过计算机实现自动化交易。其目的是发展长期稳定获利的交易模式，而非追求暴利。这也是我对程序化交易的理解。我们的目标就是让净值曲线保持平稳向上，就像发行基金时希望呈现给投资者的那条平滑曲线一样，这是一种有效的策略原则。
交易本身没有绝对的好坏，每个人的个性决定了交易风格，交易风格又决定了策略方法，而方法最终决定获利分布。有人习惯短线操作，有人偏好隔夜波段，并没有对错之分，关键是找到符合自己风格的方式。
最终目标是要建立长久有效的现金流模式。这意味着希望每一期都能稳定盈利，有持续的资金流入，避免过大的波动。如何将那条净值曲线打磨得平稳向上，正是每个程序化交易者的共同追求。
所有故事其实从现在才开始。请记住，无论程序编写得多么精美，回测结果多么亮眼，那毕竟只是历史数据模拟。我们假设过去一切般配，盛宝银行从而推演出交易获利的情况，这只是建模的第一步。真正如何使用和交易，则是从当下开始的。
如何将刚才提到的三多原则、商品选择原则和仓位原则落实，在基础策略建好后，那才是更关键的部分。到那时，各位的交易故事才真正开启。
实际上，量化交易并没有那么神秘，好的策略往往蕴含着简洁的交易思想，并且能够经受住长期市场检验。
今天，我们要介绍的是一个长期占据权威交易杂志盈利榜前列的策略——Abberation交易系统。
Abberation交易系统由Keith Fitschen于1986年发明，并在1993年发布于专业交易杂志上。有趣的是，Keith并非交易员出身，他曾在美国空军服役超过20年，专攻武器导航系统，在时间序列数据处理方面积累了深厚的功底。
Abberation交易系统的特点是被动趋势跟随，采用长期信号，在单一品种上每年交易3至4次，持仓时间占总交易时间的60%以上，并且可以根据资金规模灵活分配不同品种。它通过长线交易捕捉趋势来获取利润，同时因为涉及多个相关性较低的市场，当某一品种出现回撤时，另一品种可能正在获利。在一年的周期内，总会有某个或多个品种贡献可观利润，这些大额盈利可以弥补那些无趋势市场带来的小额亏损。想到即将了解这个策略，内心不禁有些期待。
具体来说，Abberation系统使用三条轨道进行交易。首先计算过去N日收盘价的算术平均MA(close)作为中轨（MID），然后计算收盘价的标准差std(close)作为波动性指标，上轨为MID + m * std(close)，下轨为MID - m * std(close)。当价格突破上轨时做多，当价格回落至中轨时平仓；反之，当价格跌破下轨时做空，当价格回升至中轨时平仓。
当然，这样简单的策略距离实际交易还有一定距离，但通过多品种、多时间尺度的组合搭配，策略效果并不逊色于专业基金。相信通过这个例子，大家会发现量化交易其实并不神秘，简洁的交易思想或许能带来意想不到的回报。
希望这些思路能为大家提供一些借鉴与启发。