满仓操作风险大不大？用数据告诉你
不少期货投资者都觉得期货市场的杠杆机制十分好用，资金使用效率能放大十几倍甚至更多。但风险同样需要重视，有些朋友认为杠杆不用白不用，便选择满仓操作，特别是笔者接触过的部分河南地区投资者，这种想法较为普遍，而最终结果往往是亏损的概率大幅增加。
下面我们通过具体例子来看看。
这里展示了三种不同胜率的交易体系或分析方法，在不同资金分割份数下出现亏损的可能性。
1、获胜率55%
满仓操作亏损的可能性为81.82%，当资金分成10份时亏损的可能性降至13.44%
2、获胜率60%
满仓操作亏损的可能性为66.67%，当资金分成10份时亏损的可能性为1.73%，当资金分成7份后风险下降幅度明显减缓，继续将资金细分意义已不大。
3、获胜率70%
满仓操作亏损的可能性为42.86%，当资金分成10份时亏损的可能性为0.02%，当资金分成4份后风险下降明显减缓，继续细分资金的意义同样不大。
获胜率55%
资金份数 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
亏损概率% 81.82/66.64/54.77/44.81/36盛宝官网.66/30.00/24.54/20.08/16.43/13.44
获胜率60%
资金份数 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
亏损概率% 66.67/44.44/29.63/19.75/13.17/8.78/5.85/3.90/2.60/1.73
获胜率70%
资金份数 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
亏损概率% 42.86/18.37/7.87/3.37/1.45/0.62/0.27/0.11/0.05/0.02
从上面三个表格中，投资者可以很清晰地看到，即便你的交易体系或分析方法具备一定优势，但如果不注重控制交易头寸的大小，亏损的可能性依然很高，由此可见满仓操作的风险有多大。此外，这里从数学角度量化地向投资者说明了将资金适当分散确实能有效提升获胜的机会。
在高科技行业，同样存在高风险高回报的特点，与期货、股票、外汇市场有些相似，高科技领域的风险投资者往往采用分散投资、广泛布局的策略。日本知名的投资机构“软银公司”的孙正义，就曾大量分散投资于众多网络企业，数量多达上千家，其中雅虎的股价大涨使他获得了巨额回报，在2000年资产一度攀升至千亿美元级别，成为当时全球首富。较为稳妥的资金操作模式可以是：分三次分批进场，获利后先平仓一半，等收回成本后再耐心等待更多额外利润。这样一来，心态会更为平稳，也更不容易因拿不住单而错失赚取更大收益的机会。