程序化交易滑点影响及规避策略解析
首先，我们来了解程序化交易中滑点的概念。在程序化交易中，滑点通常指的是预期价格与实际成交价格之间的差异。可以用一个简单的公式来表示：滑点等于行情tick级别波动速度乘以网络延迟时间。
由于行情价格始终处于波动状态，因此行情波动本身并不是滑点产生的根源。在历史回测和模拟环境中，因为没有实际的网络延迟，所以不会出现滑点（尽管行情波动依然存在）。在模拟盘中，如果你对每笔订单设置止盈和止损，你会发现，每笔交易都会按设定的价格触发，不会出现偏差。
根据上述公式，行情波动是我们无法控制的，但网络延迟却是我们可以努力优化的。需要明确的是，你在自己电脑上看到的行情，实际上是延迟的“重播”而非实时直播，程序根据这些数据下达的指令也需要时间才能生效。因此，行情波动越剧烈，网络延迟越明显，滑点的影响就越大。尤其是对于小周期级别的交易来说，这种影响甚至可能带来颠覆性的后果。
为了有效规避滑点的影响，可以采取以下三种策略：
1、扩大程序化交易的级别
在程序化交易中，较大周期的交易级别，其平均盈利点数和平均亏损点数通常大于较小周期。比如，大级别模型的平均盈利为50点，平均亏损为30点，而小级别模型的平均盈利为5点，平均亏损为3点。在历史回测和模拟盘中，两者可能表现相当，都能实现稳定盈利，但在实盘中，大级别模型往往更有效，因为滑点的尺度与平均盈亏点数不在同一个数量级，相对影响较小。
2、降低程序化交易中的网络延迟
尽可能找到连接程序化交易服务器最快的方式，优化网络路径，从而减少网络延迟，降低滑点的发生概率。
3、避开行情波动剧烈的特定时间点
例如，有些交易者对重要经济数据公布时段采取完全规避的策略，在数据公布前15分钟清空所有仓位。虽然行情波动无法控制，盛宝外汇但我们可以选择不参与，在波动剧烈时段保持空仓，滑点再大也不会影响我们。
总结来说，方法2和方法3是通过调整计算公式中的两个乘数来降低或规避滑点，而方法1虽然不直接降低滑点，但能让滑点对整体收益率曲线的影响变小。最后需要提及的是，在某些情况下，滑点反而可能带来额外收益，这取决于你的开仓和平仓方式。例如，如果你的开仓方式是逆着tick级别趋势的，那么滑点可能对你有利；同样，如果你的平仓方式是顺着tick级别趋势的，滑点也可能带来好处。在这种情况下，较大的网络延迟反而可能成为优势。
举个例子，回踩下单或固定点数止盈的策略，滑点都可能成为“朋友”。当你拥有两台以上的交易主机时，需要仔细判断所有下单和平仓指令的滑点方向：如果滑点对你不利，应将指令分配到快速网络主机；如果滑点有利，则可以交由慢速网络主机执行。